تحقيق من ريفرس ديث. عندما أُعلن عن وفاة جيرالد كوتن، الرئيس التنفيذي لأكبر منصة لتداول العملات المشفرة في كندا، في الهند في ديسمبر 2018، زعمت شركته أن ما يقارب 190 مليون دولار كندي من أصول العملاء أصبحت غير قابلة للوصول بشكل دائم. ووفقًا لكوادريغا سي إكس، كان كوتن وحده يحتفظ بالمفاتيح الخاصة للمحافظ الباردة للمنصة، وقد ماتت تلك المفاتيح معه. وما تلا ذلك كان أحد أكثر حالات الانهيار تدقيقًا في تاريخ العملات المشفرة، حالة تراجعت فيها الرواية الرسمية للخسارة العرضية تدريجيًا أمام أدلة موثقة على الاحتيال.
تأسست كوادريغا سي إكس عام 2013 ونمت، على مدى السنوات التالية، لتصبح المنصة الكندية المهيمنة لشراء وبيع البيتكوين والإيثر والرموز الأخرى. وبحلول عام 2018 زعمت أن لديها نحو 115,000 مستخدم متضرر. وكانت نقطة الضعف الجوهرية للمنصة هيكلية: فقد كان كوتن يديرها كعملية يقوم بها رجل واحد تقريبًا، متحكمًا في المفاتيح والعلاقات المصرفية والمحاسبة دون رقابة فعلية تُذكر. وعندما توفي، أكدت الشركة أنه لا أحد غيره يستطيع الوصول إلى الأموال.
الرواية الرسمية
وفقًا لإفادة مشفوعة بيمين قدمتها أرملة كوتن، جينيفر روبرتسون، فإنه توفي في 9 ديسمبر 2018 في مستشفى بمدينة جايبور الهندية، بسبب مضاعفات متعلقة بمرض كرون أثناء سفره لافتتاح دار أيتام. ولم تعلن الشركة عن الوفاة إلا في منتصف يناير 2019، وسعت بعد ذلك بوقت قصير للحصول على حماية الدائنين بموجب قانون ترتيبات دائني الشركات الكندي. وكانت المشكلة المُعلنة صارخة: المحافظ الباردة التي تحتفظ بمعظم العملات المشفرة للعملاء كانت مؤمّنة بمفاتيح قالت الشركة إن كوتن وحده يمتلكها.
وقد دعا هذا التفسير إلى تدقيق فوري. فقد قيل إن جهاز كمبيوتر محمول يُزعم أنه يحتوي على المفاتيح كان مشفرًا، ووُصفت محاولات الوصول إليه بأنها لم تنجح. وبالنسبة لمنصة بحجم كوادريغا سي إكس، فإن عدم وجود أي تكرار أو ترتيب احتياطي للحفظ أو خطة موثقة للخلافة كان أمرًا استثنائيًا للمراقبين الجنائيين، وليس مجرد سوء حظ.
سلسلة الكتل تروي قصة مختلفة
تم تعيين إرنست آند يونغ كمراقب في إجراءات الإعسار، وقد قام عملها، إلى جانب محللي سلاسل الكتل المستقلين، بتفكيك رواية المفاتيح المفقودة. فقد تتبع المحققون العناوين التي حددتها كوادريغا سي إكس على أنها محافظها الباردة، ووجدوا أن العديد منها قد أُفرغ قبل أشهر من وفاة كوتن. وبعبارة أخرى، فإن الاحتياطيات التي زعمت الشركة أنها محتجزة لم تكن موجودة في الأساس إلى حد كبير.
وصفت تقارير المراقب شبكة من الممارسات غير المتسقة مع منصة مليئة بالملاءة المالية بشكل مشروع:
- بدا أن أموال العملاء قد حُوّلت إلى حسابات يسيطر عليها كوتن شخصيًا على كوادريغا سي إكس وعلى منصات منافسة.
- تم توليد أحجام كبيرة من نشاط التداول بواسطة حسابات بأسماء وهمية، مما خلق ودائع وأحجامًا اصطناعية لم تكن مدعومة بأصول حقيقية.
- استُخدمت الأموال لدعم نمط حياة شمل عقارات ويختًا وطائرة خاصة.
- عملت المنصة دون دفتر حسابات فعّال أو دفاتر وسجلات أساسية يحتفظ بها عادةً أمين أصول العملاء.
وفي تحليلها اللاحق، خلصت لجنة الأوراق المالية في أونتاريو إلى أن الجزء الأكبر من العجز لم ينشأ عن خسائر السوق أو اختراق، بل عما وصفته بأنه مخطط شبيه ببونزي. ووجدت أن كوتن استخدم ودائع العملاء الجدد لتغطية عمليات السحب ولتمويل خسائر التداول على حسابات ملفقة، بينما قدمت المنصة مظهر عمل مزدهر.
أسئلة مستمرة حول الوفاة
إن الجمع بين وفاة في الخارج، ووصية نُفّذت على عجل، وأجهزة مشفرة، ومحافظ أُفرغت مسبقًا، أنتج فراغًا لم تستطع الثقة العامة النجاة منه.
ظلت ظروف وفاة كوتن موضوع تكهنات، غذّتها وصية وُقّعت قبل أيام فقط من رحلته، وسيطرته المنفردة على الأصول، والتأخير في الإعلان عن وفاته. وقد قدمت مجموعة من المستخدمين المتضررين رسميًا التماسًا لإخراج جثته والتعرف عليها، مستشهدين بالأسئلة التي لم يُجب عنها؛ ولم يسفر الطلب عن إخراج للجثة. ولا تتخذ ريفرس ديث أي موقف بشأن سبب الوفاة نفسه. فما يثبته السجل الوثائقي أضيق وأكثر إضرارًا: الأموال التي اعتقد المستخدمون أنها آمنة في التخزين البارد كانت، إلى حد كبير، قد بُددت بالفعل قبل أن يضيع أي مفتاح.
ما أثبتته القضية
أصبح انهيار كوادريغا سي إكس نقطة مرجعية للجهات التنظيمية في جميع أنحاء العالم بشأن مخاطر الحفظ غير المدقق الذي يسيطر عليه المؤسس. وأظهر أن خطاب "المفاتيح المفقودة" يمكن أن يكون قصة غطاء لاستنزاف سابق للاحتياطيات، وأن الأدلة الجنائية على السلسلة يمكنها اختبار مثل هذه المزاعم مقابل سجل غير قابل للتغيير. ولم تُعد جهود الاسترداد سوى جزء صغير مما كان مستحقًا، واسترد العديد من نحو 76,000 دائن صافٍ نسبة ضئيلة من أرصدتهم. وقد عزّزت الحادثة الحجة لإثبات الاحتياطيات والحفظ المستقل والتدقيق الفعّال عبر قطاع المنصات.
والدرس الدائم هو أن الغموض ليس حالة محايدة. فالمنصة التي لا تستطيع إثبات مكان أصولها، في الوقت الفعلي ولطرف مستقل، تطلب من عملائها الثقة في إنسان واحد. وفي حالة كوادريغا سي إكس، كانت تلك الثقة في غير محلها قبل وقت طويل من صعود مؤسسها على متن رحلة إلى الهند.